home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Cream of the Crop 1 / Cream of the Crop 1.iso / BUSINESS / CGZ30S.ARJ / README.DOC < prev    next >
Text File  |  1992-07-08  |  21KB  |  506 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.  
  6.  
  7.                        Capital Gainz Version 3.0
  8.       Copyright 1991-92 by David Lee Cohen. All Rights Reserved.
  9.  
  10.                               Dave Cohen
  11.                                 DBLinx
  12.                             P.O. Box 12545
  13.                           RTP, NC  27709-2545
  14.                             (919)-469-5196
  15.                           (919)-469-3972 BBS
  16.                        CompuServe ID: 70431,132
  17.                     Internet:davec@rock.concert.net
  18.                              July 8, 1992
  19.  
  20.  
  21. READ THIS ENTIRE DOCUMENT: It contains important information!
  22.  
  23.     This is an unregistered shareware version of Capital Gainz if:
  24.  
  25.     o     It was obtained via an electronic bulletin board, on-line
  26.           service, or other electronic means.
  27.  
  28.                          or
  29.  
  30.     o     It was obtained from a shareware disk vendor, or a source
  31.           other than DBLinx and David Lee Cohen.
  32.  
  33.                          or
  34.  
  35.     o     During program sign-on the legend "shareware version" is
  36.           displayed.
  37.  
  38. Otherwise, this is a registered version of Capital Gainz, purchased by
  39. and registered to you. If this is a shareware version of Capital
  40. Gainz, after installation refer to the document LICENSE.DOC for
  41. details on the shareware version's restrictions and for information on
  42. ordering a registered version of Capital Gainz. Also included in
  43. LICENSE.DOC is a list of what you get with your Capital Gainz
  44. registration.
  45.  
  46.     Capital Gainz is distributed on one or two diskettes, containing
  47. this file, README.DOC, the INSTALL.EXE installation program, the
  48. PROGRAM archive, and the DOC archive. The shareware version may also
  49. contain disk vendor information in the VENDOR.DOC file. The registered
  50. version includes the Capital Gainz Utility Program, CGUTIL.EXE, and
  51. DoublePrint, DP.EXE.
  52.  
  53.     Capital Gainz requires an IBM personal computer or compatible
  54. running MS-DOS version 3.00 or later, any monochrome or CGA/EGA/VGA
  55. monitor, a minimum of 640KB of RAM, and a hard disk. At least 512KB of
  56. RAM must be available to run Capital Gainz. The Capital Gainz User's
  57. Manual lists disk space requirements for the Capital Gainz data files.
  58.  
  59.  
  60.  
  61.  
  62.  
  63.     Although Capital Gainz has been reasonably tested for reliability
  64. and accuracy, you should backup your data regularly. This should
  65. especially be done before any data file upgrade. Any bugs or
  66. inaccuracies should be reported, and every effort will be made to fix
  67. them. 
  68.  
  69.    Forward bug reports, problems, questions, suggestions, or general
  70. feelings about Capital Gainz to the address at the top of this
  71. document. And thanks for trying Capital Gainz.
  72.  
  73.  
  74. Distribution, Registration:
  75. ---------------------------
  76.     Capital Gainz is Copyright 1991-92 by David Lee Cohen.
  77.  
  78.     Distribution restrictions are detailed in the VENDOR.DOC file.
  79. This software is not public domain, and failure to abide by the
  80. distribution restrictions constitutes a violation of the U.S. and
  81. International Copyright laws.
  82.  
  83.     Registration requirements are discussed in LICENSE.DOC. This file
  84. also contains a registration form.
  85.  
  86. Upgrading to a New Revision or
  87. Converting to a Registered Version
  88. -----------------------------------
  89.     If you already have a shareware or registered version of Capital
  90. Gainz installed, install the new registered version in the same
  91. directory. Only program and documentation files will be overwritten.
  92. Data files may be upgraded, but will otherwise not be affected. 
  93.  
  94.     Sometimes, a change in file formats requires an upgrade of
  95. existing data files. If this is the case, the upgrade function of the
  96. Capital Gainz Utility Program will be invoked automatically by the
  97. INSTALL program. IF YOU ARE UPGRADING, YOU SHOULD INSTALL THE NEW
  98. VERSION IN THE DIRECTORY CONTAINING THE OLD PROGRAM FILES. When
  99. attempting to run a new version of Capital Gainz against old data
  100. files that were not upgraded, you may receive the error "Can't Upgrade
  101. from Shareware Version" or "Invalid Record Declaration" when running
  102. Capital Gainz. If you experience this problem, run the Capital Gainz
  103. Utility Program to upgrade your data files.
  104.  
  105.     The Capital Gainz Utility Program is only available with the
  106. registered version of Capital Gainz. DO NOT TRY TO INSTALL A NEW
  107. UNREGISTERED VERSION ON TOP OF AN EXISTING VERSION.
  108.  
  109.     The HISTORY.DOC file contains a list of major changes between
  110. revisions of Capital Gainz. If you are upgrading from a pre-version
  111. 3.0 copy and have been maintaining multiple portfolios with DOS
  112.  
  113.                                                                      2
  114.  
  115.  
  116.  
  117.  
  118.  
  119. subdirectories, see the section on Upgrading to Version 3.0 at the end
  120. of this document.
  121.  
  122. Prepare for Installation
  123. ------------------------
  124.     You should have either two 5.25" 360KB diskettes or a single 3.5"
  125. 720KB diskette. If you have two diskettes, one should be labeled
  126. PROGRAM and one should be labeled DOC. If you have a single diskette,
  127. then it should be labeled PROGRAM. The following files should be on
  128. the diskettes - if you have a single 720KB diskette, then the PROGRAM
  129. and DOC diskettes referred to below are combined onto a single PROGRAM
  130. diskette: 
  131.  
  132.      A PROGRAM disk with INSTALL.EXE, README.DOC, and the PROGRAM
  133.      archive. The PROGRAM archive name can be CPGNZP.zzz, CGZP30.zzz,
  134.      or CGZP30n.zzz. 'zzz' is 'EXE' for a self-extracting archive, or
  135.      else it indicates the compression method used, such as 'ZIP'. 
  136.  
  137.      A DOC disk with the DOC archive. The DOC archive name can be
  138.      CPGNZD.ZZZ, CGZD30.zzz, or CGZD30n.zzz. 'zzz' is 'EXE' for a
  139.      self-extracting archive, or else it indicates the compression
  140.      method used, such as 'ZIP'. For registered versions, there will
  141.      also be CGUTIL.EXE and DP.EXE files. For shareware versions,
  142.      there may also be a VENDOR.DOC file, with information for vendors
  143.      and sysops.
  144.  
  145.      (Registered versions also include a DEMO disk. Shareware versions
  146.      may or may not include the demo in a separate archive on one of
  147.      the disks. See the Demo/Tutorial section below for details.)
  148.  
  149.     Alternatively, INSTALL.EXE and README.DOC can be on the DOC disk
  150. instead of the PROGRAM disk. Often, Capital Gainz is archived into two
  151. files on CompuServe or bulletin boards. The first of these two files
  152. usually contains the README.DOC, INSTALL.EXE, and VENDOR.DOC files
  153. along with the files normally in the DOC archive. If you downloaded
  154. these two files to your hard disk, do the following to prepare for
  155. installation:
  156.  
  157.      Create a CAPGNZ directory and unarchive the MAIN archive file
  158.      (CPGNZ30.zzz, CGZ30.zzz, or CGZ30n.zzz) to it. Copy the PROGRAM
  159.      archive to a diskette, then run INSTALL.EXE and choose not to
  160.      install the documentation (you already installed it). You can't
  161.      INSTALL from a hard disk.
  162.     
  163.     IF YOU DO NOT HAVE THESE FILES, PLEASE CONTACT US AT THE PHONE
  164. NUMBER OR ADDRESS LISTED AT THE TOP OF THIS DOCUMENT. ALSO, LET US
  165. KNOW WHERE YOU OBTAINED YOUR COPY OF CAPITAL GAINZ.
  166.  
  167.  
  168.  
  169.                                                                      3
  170.  
  171.  
  172.  
  173.  
  174.  
  175. Installation
  176. ------------
  177.     To install Capital Gainz, simply insert the PROGRAM disk (or
  178. whichever disk contains INSTALL.EXE) into one of your PC's floppy
  179. diskette drives and (if you inserted the disk into drive A) type:
  180.  
  181.     A:INSTALL
  182.  
  183. You will be prompted for the necessary information, and any
  184. directories requested will be created if they do not exist. If you are
  185. installing a registered version, you will also be prompted for the
  186. Registration Number on the distribution diskette. If there is a
  187. separate UPGRADE or DOC disk, you'll be prompted to insert it as
  188. needed. After installation, the new Capital Gainz directory will be
  189. your current working directory. Detailed information on the
  190. installation process is included in the User's Manual (CAPGNZ.DOC).
  191.  
  192.     Common installation problems include: bad diskettes, corrupt data
  193. caused by electronic transmission errors, and incorrect composition of
  194. the archives on the diskettes. The result of these kinds of problems
  195. are installation errors indicating: invalid archive, invalid archive
  196. format, or disk read errors. If you run into a similar problem,
  197. contact your original source for a replacement. If you encounter
  198. problems getting a replacement, contact us directly and let us know
  199. where you obtained your copy. 
  200.  
  201. CONFIG.SYS File
  202. ---------------
  203.     The maximum number of open files allowed, as indicated by the
  204. 'FILES=nn' statement in the CONFIG.SYS file in your root directory,
  205. may need to be increased in order to run Capital Gainz. You can have
  206. Capital Gainz do this automatically on installation, or else do it
  207. manually with a text editor.
  208.  
  209. Documentation
  210. -------------
  211.     After installation is complete, these three important Capital
  212. Gainz documents will be on your disk:
  213.  
  214.      README.DOC - this file.
  215.  
  216.      LICENSE.DOC - the license agreement and information on ordering
  217.      the registered version of Capital Gainz.
  218.  
  219.      CAPGNZ.DOC - Capital Gainz user's manual (over 200 pages). In the
  220.      online version of the manual, screen shots, example reports, and
  221.      several chapters are omitted.
  222.  
  223.      TOUR.DOC - the Quick Tour chapter from CAPGNZ.DOC, only in the
  224.  
  225.                                                                      4
  226.  
  227.  
  228.  
  229.  
  230.  
  231.      shareware version.
  232.  
  233.     You can view or print these files from within Capital Gainz using
  234. the View Documentation option from the Main Menu. While viewing the
  235. users manual, use the Goto Page feature to quickly jump to page
  236. numbers listed in the Table of Contents.
  237.  
  238. Getting Started
  239. ---------------
  240.     If you don't want to read (or print) the entire Capital Gainz
  241. User's Manual before getting started, you may want to at least read
  242. over the Quick Tour chapter to get you up and running as quickly as
  243. possible. Or, you can run the Demo/Tutorial screen show described
  244. below. Also be sure to refer to the LICENSE.DOC file for usage and
  245. distribution guidelines. To start up Capital Gainz, type:
  246.  
  247.     CG
  248.  
  249. in the directory you specified during installation.
  250.  
  251.     Capital Gainz data files (*.DAT and *.K01) and help files (*.HLP)
  252. must be located in the directory that you're in when you start Capital
  253. Gainz. 
  254.  
  255. Demo/Tutorial
  256. -------------
  257.     A Demo/Tutorial screen show was recently added to Capital Gainz.
  258. Registered users receive this on a separate disk, and can run it by
  259. inserting the disk, changing to the disk, and running CGDEMO.EXE:
  260.      A:
  261.      CGDEMO
  262.  
  263. Shareware users may or may not receive the demo/tutorial, depending on
  264. the how the program is distributed. If the archive CPGNZS.zzz or
  265. CGZS30.zzz exists, you need to unarchive it before you can run it. For
  266. example, if you have the file CPGNZS.EXE on one of the disks:
  267.  
  268.      C:
  269.      CD \CAPGNZ
  270.      MKDIR DEMO
  271.      CD DEMO
  272.      A:CPGNZS
  273.      CGDEMO
  274.  
  275.     The demo works best on EGA/VGA color monitors. It will run on
  276. monochrome screens, but field highlighting won't show up.
  277.  
  278. Backing Up Data
  279. ---------------
  280.  
  281.                                                                      5
  282.  
  283.  
  284.  
  285.  
  286.  
  287.     I strongly urge you to regularly backup your Capital Gainz data
  288. files. There is a Backup option on the Main Menu that executes the
  289. backup command entered in the User Settings Form, but it may prove too
  290. slow on older 8086 PCs. If this is the case, use your favorite backup
  291. or compression utility to backup the data files before or after
  292. running Capital Gainz. You can even modify the CG.BAT startup file to
  293. do this automatically. Alternatively, you can use the DOS COPY command
  294. in a batch file to copy the data files to a backup diskette.
  295.  
  296.     The data files that should be backed up are:
  297.  
  298.     *.DAT
  299.     *.K01
  300.  
  301. Included in this release is an example batch file, CAPGNZBU.BAT, that
  302. backs up Capital Gainz data files using the DOS COPY command.
  303. CAPGNZBU.BAT accepts the letter of the drive to copy the data files to
  304. as its only argument. Thus, to backup data from the current directory
  305. to the diskette in drive A:
  306.  
  307.     CAPGNZBU A
  308.  
  309. Problems with Category Methods
  310. ------------------------------
  311.     Prior to version 3.0, Capital Gainz had some shortcomings in its
  312. handling of the category selling methods. As correctly described in
  313. the manual, the average price, not the actual purchase price, was
  314. subtracted from the total purchase amount when changing/deleting open
  315. share records. As of version 3.0, Capital Gainz subtracts the actual
  316. purchase price on changes/deletions and traces through the
  317. chronological history of the shares when you choose the Total option
  318. on the Fixup Form. This is possible since both the actual and the
  319. average price are now stored in the sold shares records. 
  320.  
  321.     If securities that a category method, be sure to check them. If
  322. you have not sold any shares, then the easiest verification process is
  323. to run Fixup from the Local Security Table, choosing the Total option
  324. on the Fixup Form. If you have sold shares, we suggest that you delete
  325. (don't unsell) the sold shares records, re-enter the purchases, and
  326. run Fixup/Total before re-executing the sales.
  327.  
  328. Problems With Selling Shares
  329. ----------------------------
  330.     Prior to version 3.0h (04/06/92), Capital Gainz examined all
  331. purchases when you executed a sale, not just those prior to the
  332. entered selling date. Thus, if you used the Maximum Loss selling
  333. method to record a sale on 6/1/91, but had entered purchases up
  334. through 12/1/91, then all of the purchases would have been examined.
  335. Also, if you used a category method, all purchases would be factored
  336.  
  337.                                                                      6
  338.  
  339.  
  340.  
  341.  
  342.  
  343. into the average price for the sale. Again, this was correctly
  344. documented. If you did not record purchases until all prior sales had
  345. been recorded, or used the LIFO or ID methods, there was no problem.
  346. As of version 3.0h, Capital Gainz restricts open shares by the sale
  347. date, and even recalculates the average price as of the sale date.
  348.  
  349. Double Category Method Discontinued
  350. -----------------------------------
  351. As of version 3.0r, Capital Gainz no longer supports the Double
  352. Category selling method. Considerable thought went into this decision.
  353. There are a number of reasons discontinuing it:
  354.  
  355. - There is no difference between short and long term tax rates.
  356.  
  357. - This method is far more complicated than many users assume. Actions
  358. such as recording sales out of order, having an incorrect system date,
  359. or setting the holding period to an incorrect value have numerous side
  360. effects. It's very easy to make a serious error, either using Capital
  361. Gainz or pencil and paper. In fact, it's very likely that many, if not
  362. all, users of this method have made such errors.
  363.  
  364. - Roughly 50% of testing is devoted to the Double Category method,
  365. given its complicated nature. As the program gets more complex, a
  366. considerable price increase would be required.
  367.  
  368. - Prior to version 3.0, the Double Category selling method had a
  369. serious problem - you could not record prior sales, since share
  370. migration occurred automatically.
  371.  
  372. - As of version 3.0, the Double Category method was handled robustly.
  373. But, it was impossible to account for changes in the holding period.
  374.  
  375. I apologize for any inconvenience. This method is still available for
  376. any securities that were already using it, but share migration will be
  377. discontinued in the next release. To continue using it, you'll have
  378. to manually maintain the values in the local security using the Fixup
  379. option. You are strongly urged to discontinue use. If you haven't sold
  380. any shares, simply change to a different selling method. If you've
  381. only sold shares from the long term category, it seems reasonable that
  382. you can switch to the Single Category method after migrating all of
  383. the short term shares. However, there is no mention of this in the IRS
  384. documents. If you have sold short term shares, you'll either have to
  385. manually maintain these securities within Capital Gainz, or backtrack
  386. and redo prior sales with another method, filing amended taxes as
  387. necessary. Seek advice from your accountant or the IRS documentation. 
  388.  
  389. In any case, other selling methods, such as last-in/first-out or
  390. minimum gain/maximum loss, are superior for reducing taxes. Just be
  391. sure to request the specific shares to sell. 
  392.  
  393.                                                                      7
  394.  
  395.  
  396.  
  397.  
  398.  
  399. Upgrading to Version 3.0
  400. ------------------------
  401.     If you were not maintaining multiple portfolios using DOS
  402. subdirectories, you can skip this section. A single default portfolio
  403. will be created for your data during the upgrade process. However, if
  404. you are upgrading and have been maintaining multiple portfolios using
  405. DOS subdirectories, you'll need to use the Capital Gainz Utility
  406. Program to merge the portfolios.
  407.  
  408.     Version 3.0's support for multiple portfolios consolidates
  409. duplicate data required when using DOS subdirectories. On
  410. installation, enter the subdirectories containing data to be upgraded.
  411. You can also upgrade these directories after installation. When you
  412. upgrade, a default portfolio is created in each subdirectory. After
  413. installation, you can skim over the Capital Gainz Users Manual for
  414. information on how the data files are set up for multiple portfolios.
  415. In particular, read the discussions on the Portfolio File, the Global
  416. Security File, and the Local Security File. Then, follow these steps
  417. to merge your portfolios:
  418.  
  419. o    If you did not upgrade all of the subdirectories at installation,
  420.      upgrade them now using the Upgrade option in the Capital Gainz
  421.      Utility Program, CGUTIL.EXE. The Utility Program is described in
  422.      detail in the Capital Gainz Users Manual. By upgrading, each
  423.      directory will contain a single version 3.0 portfolio. You can
  424.      change directories from within the Utility Program. 
  425.  
  426. o    Make certain that you don't have any conflicting security symbols
  427.      in various directories. In other words, if you used the same
  428.      security symbol to represent completely different securities, run
  429.      Capital Gainz in the directories to rename the conflicting
  430.      securities. If a given symbol represented the same security for
  431.      multiple portfolios, there's no problem - the security
  432.      definitions will be merged while individual values are maintained
  433.      in separate portfolios. For instance, if you used FPINC to
  434.      represent the Financial Progress Daily Income mutual fund in one
  435.      directory, and used FPINC to represent the Financial Progress
  436.      Industrial Income Fund in another directory, rename one or both
  437.      of them using the Global Security Form in Capital Gainz. If you
  438.      used FPINC to represent Financial Progress Daily Income in both
  439.      directories, you don't have to change anything. Each holding of
  440.      FPINC will be in a different portfolio.
  441.  
  442. o    Also, make certain that you don't have any conflicting
  443.      broker/investment company names in various directories. If the
  444.      same name represented different broker/investment companies, then
  445.      run Capital Gainz in the directories to rename the conflicting
  446.      broker/investment companies with the Broker/Investment Company
  447.      Form. For instance, if you used Fidelity for the Fidelity Mutual
  448.  
  449.                                                                      8
  450.  
  451.  
  452.  
  453.  
  454.  
  455.      Funds in one directory and Fidelity for the Fidelity Brokerage in
  456.      another directory, rename one or both of them. If you used
  457.      Fidelity to represent the Fidelity Mutual Funds in both
  458.      directories, you don't have to change anything. The two
  459.      broker/investment companies will be merged into one.
  460.  
  461. o    Copy the portfolios from the other directories to the
  462.      installation directory using the Copy/Move Portfolios option in
  463.      the Utility Program. This will eliminate duplicate security
  464.      definitions and broker/investment companies while separating the
  465.      holdings from each directory into individual portfolios. When you
  466.      copy a portfolio with the Utility Program, a new portfolio ID is
  467.      generated for it in the destination directory.
  468.  
  469. o    When you are finished, run Capital Gainz in the installation
  470.      directory, where you copied all of your portfolios to. Make sure
  471.      the data is correct. Then, you can exit from Capital Gainz and
  472.      delete the files in the old subdirectories.
  473.  
  474. Short Term Capital Gains Distributions
  475. ---------------------------------------
  476.     IRS publications are very elusive on what to do with short term
  477. capital gains distributions from mutual funds. Capital Gainz takes the
  478. approach that short term capital gains distributions are treated the
  479. same as dividends.
  480.  
  481.  
  482.  
  483.  
  484.  
  485.  
  486.  
  487.  
  488.  
  489.  
  490.  
  491.  
  492.  
  493.  
  494.  
  495.  
  496.  
  497.  
  498.  
  499.  
  500.  
  501.  
  502.  
  503.  
  504.  
  505.                                                                      9
  506.